【要闻】民间借贷利率红线降到15.4%，这些企业将遭团灭

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原标题:民间贷款利率红线下降到15.4%，这些企业将毁灭

随着民间贷款利率最高达到15.4%，濒临失控的这个领域面临着生死存亡的选择。

依赖实体经济的大量非银中介机构逐渐减少或消失。 非法放贷机构运营价格高，放贷准备金弱，因此失去竞争机会，或被彻底驱逐出这个领域。

8月20日，最高人民法院召开了关于“审理关于民间贷款案件适用法几个问题的规定”的新闻发布会，大幅降低了民间贷款利率的司法保护上限，是每月20日公布的1年最优惠贷款利率( LPR)(lpr )的4倍

也就是说，以7月20日公布的1年lpr3.85%的4倍计算，民间贷款利率的司法保护上限为15.4%，比过去24%和36%大幅下降。

01、从“四倍利率红线”到“二限三区”

民间贷款对利率的承诺上限由来已久。 宋以来，为了贷款双方保持长期的互利关系，有从以前就流传下来的说法。 建国以来，1990年的最高法在《民通意见》的改稿中提到了。

“关于市民间贷款，生活性贷款利率不得超过国家银行同类贷款利率的两倍，生产经营性贷款不得超过四倍。 ”。

之后，1991年最高法发表的《人民法院审理贷款案件的几点意见》发生了变更，采用了“一律”的“4倍利率”上限限制模式。 也就是说，“民间贷款不得超过银行同类贷款利率的4倍(包括利率根数)”。 超过这个限度的部分，超过的利息将不受保护。 这就是有名的“四倍利率红线”。

2002年，中国人民银行在《关于取缔地下钱庄和高利贷行为的通知》中重申了4倍利率的标准。 关于超额部分，也从“不保护超额部分的利息”变为“超额标准为高利贷行为”。

但是，在迅速发展的经济下，民间贷款也越来越活跃。 大量私人资金流入私人贷款。 因此，年、持续了25年的“四倍利率红线”退出了历史舞台。 最高法在《关于在民间贷款案件审理中适用法律的几个问题的规定》中，将“四倍利率红线”替换为“二限三区”的新规定。

即年利率24%和36%两种限制: 24%以下的利息都受到保护，成为“司法保护区”。 超过24%不足36%的部分被视为自然债务，给与的不返还，给不了的不进一步要求，成为“自然债务区”。 超过36%的部分完全没有保护，交给的部分返还，成为了“无效区”。

高利率和高收益的保护为那时的民间贷款提供了强大的动力。 而且，“网络金融”的迅速推进给了什么样的“死亡”的资金暴利机会，又能打开什么样的“失控”的资金漏洞？ 金融系统外的资本市场空前活跃，但风险也在危险的边缘积累。 大中型企业广告的主要收入来自贷款而不是生产。 相关案件层出不穷，社会风险急剧增加。

年是“黑鸟”不断的一年。 从年初疫情到紧张的国际形势，再到现在的洪水和更紧张的国际形势，对外贸易和外需已经点亮红灯，受到很多领域和公司的影响，赤字破产现象不断发生，公司融资价格有下降的趋势。

02、民间贷款≠金融贷款，但仍受影响

在讨论民间贷款利率的问题之前，必须明确民间贷款与金融贷款不同的概念。

金融贷款是银行、财务企业等金融机构向自然人、法人和其他组织进行融资的行为。 民间贷款是指自然人、法人、其他组织之间以及它们之间进行资金融通的行为。

简单来说，金融贷款的贷款主体是金融机构，民间贷款的贷款主体是非金融机构。

民间贷款利率规范了民间贷款市场，但在包括持卡金融企业、小额信用卡企业、银行信用卡业务等相关纠纷的司法实践中，法院第一参照适用上述法律条文。 这种民间贷款利率保护上限的大幅下降，对许多利率超过15.4%的卡的金融机构、银行、小额信贷企业等非银行机构产生冲击，利率将面临大幅下降。

03、持卡费用金融企业:难以涉足

棱镜报道过持卡金融企业。

利率36%的贷款产品，12%被资金方银行带走，12%被流量方带走，剩下的12%、不良率、催收、数据价格占8%左右，剩下的4%左右的利率是金融企业生存的支撑。

由此可知，利率调整对金融企业的冲击比较明显。

今年受疫情影响，整个领域都有很大的不明确性。 到目前为止，许多持牌费金融企业的贷款利率接近24%的保护上限贷款。 例如，包银在支付宝( Alipay )金融的“包君贷”利率为23.94%，微信的“微粒贷”利率为16.42%，许多银行的信用卡透支利息按万分之五计算，达到年化18.25%，刚公布15

使用金融机构，计算受益者---毕竟使用金融牌照来支持，最坏的结果是控制权转让，没有破产退出的问题。

对于没有很多卡，谈判能力低的民间贷款企业，为什么有价值呢？

04、民间贷款:重新办卡

根据以前传达的金融分类，民间贷款机构大致包括民间贷款企业、第三方资产管理企业、担保企业、银企对接平台、互联网贷款平台、金融超市、民间资金管理企业、民间资金资产管理机构、民间

对许多民间贷款机构来说，自身的经营价格很高，许多小额贷款企业通过银行、金融企业、证券公司、信托等筹集资金。 光资金价格就可以达到7%以上。

除了高融资价格外，小额融资企业的运营价格、人员价格、财务价格、坏账价格相对较高。 目前，大部分小型贷款企业的价格达到了15%以上。 这意味着如果利率不设定在15%以上，就不在收益空之间。

利率下降后，许多互联网金融企业、小贷企业面临更大的压力，许多民间贷款企业必须转型。 领域的价格管理和合规管理也变得更严格，整个领域将面临彻底洗牌。

一家民间贷款机构的负责人说:“我们现在也向小银行出售处理方案，向银行贷款，赚取辛苦的费用。”

退出一点小贷机构或市场，或另谋生计后，剩下的一点大机构，其管理会更规范。 无论是保护贷款顾客，还是促进我国金融长期健康的迅速发展，利润都大于缺点。

05、银行:毫无疑问的受益者

年以来，中国国民的储蓄率一直在下降，据imf预测，到2022年，中国国民的储蓄率将持续下降到近40%。

从2008年最高点时的51.8%下跌到40%，最着急的不是银行。 银行的收益首先依赖于居民的存款向公司贷款，给个人买房子和投资。 钱少了，意味着贷款的资金少了。 这正是因为没能向银行借钱，前两年的网络贷款迎来了井喷式的迅速发展。

但是，今年受新型冠状病毒的影响，国际政治经济结构的挑战、经济内循环的战术转换，大量中小企业和个体经营者受到的冲击极大。 微弱的经济数据反映了总控的复苏依然是一个漫长的过程。

在这样弱的经济基本面的前提下，我国当前实体经济的利率水平显然太高了！

“二限三区”的发表已经过去5年了。 中国的利率中枢已经进入下坡路，一年期贷款基准利率也从当初的6%左右下降到现在的3.85%，24%的司法保护上限很难适应现在的市场形势。

作为防止和解决金融系统风险的重要银行，这次新政的推进使银行继续下降业务，向信用阶层行业投入越来越多的资源，培养信用阶层和风险识别的能力，使低价资金走向更广阔的民间信用市场。

06、借款人:喜忧参半

新政公布的真正受益者认为哪本书应该是受金融机构欢迎的中低风险人群，借款的价格将显着下降。

金融圈是“爱贫困和财富”的地方，金融机构不是“好人”，而是偏爱家里大业风险低的“有钱人”。

为什么会有很多民间贷款企业？ 因为很多资质差的贷款不能在商业银行等机构借钱，融资很难。

新规则是为了缓解疫情下公司融资难、融资高及“套利贷款”、“虚假贷款”等难题，降低融资价格，发挥金融资金的最大利益而制定的。

中小企业被红线推向市场时，信用资格差、融资困难的中小企业广告主远离嗜血的“高利贷”，但银行可能面临着无法向民间借贷的困境。 从太阳到地下，有点地下钱庄和影子银行可能又会活跃起来。

短期内，整个领域将“置死地而后生”。 银行被迫进一步强化风险识别能力，大量的消金企业争夺场景，小贷企业转向线下抵押业务。 不符合规则的放贷机构逐渐减少、团毁、完成变革，真正拥抱实体经济。

从长期来看，利率下降有助于实体经济的复苏，有助于虚拟金融造福实体经济。 拯救实体经济，才是巩固中国经济的根本力量。 如果社会风险继续急剧增加，结果可能难以想象。

暴利的时代总有一天会结束。 15.4%的人肯定会在中国的信用历史上留下浓墨重彩。 由此带来的领域的巨大变化将在今后几年轰鸣、消失、变革、改革，开启新的时代。